第五章　结论状态：六种，不能混用

先说结论

尽调报告最怕的不是查出问题，是说不清查到什么程度。

“未发现重大法律问题”这句话，可以是“我查了，确实没有”，也可以是“我没查到”，还可以是“客户没给我材料”。三种意思挤在同一句话里，出了事谁也说不清。

解法：给每条结论标状态。只用六种，不许自创。

关键区别：已取得未核 和 待补 都不是结论，是过程状态。它们不能出现在报告的结论段落里，只能出现在底稿和查验记录里。

这是最容易注水的一格。以下都不算：

以下才算：

客观只能单证的事项，必须写明“仅依据 X”，不能升级为“已核支持”。 例如：某项行政许可只有一张证，没有其他来源能印证，那结论只能是“依据许可证原件，该许可有效期至 XXXX 年”，不能写“许可合法有效”。

写法：

目标公司未提供 2021 年增资的验资报告，本所已要求补充并提供银行流水替代核查，截至报告出具日仍未取得。该次增资的实缴情况无法确认。若该次出资存在瑕疵，可能影响 [具体后果]。

不能只写“资料缺失”。 要写：缺什么、要过什么、替代程序是什么、结果如何、影响是什么。

三种模块最容易被滥用“不适用”：

写“不适用”时，理由必须是事实，不是结论：

第二种写法，将来如果发现股东背后有外资，责任边界是清楚的——你依据的是当时那份股东名册。

每条结论在底稿里必须能追到：

结论 → 依据的证据（文件名 + 页码）→ 查验方法 → 执行人 + 日期 → 限制条件

报告里写“已核支持”的，底稿里翻不到这条链，就是空的。

可以：把底稿里的证据条目汇总成一张状态表，检查有没有“结论写了已核支持，但证据栏是空的”。

不可以：替你把 已取得未核 改成 已核支持。状态升级只能由人做。

这一条要写进项目纪律：任何工具都不能自动提升结论状态。